私はロボアドバイザー2社（WealthNaviとTHEO）と契約して30万円ぐらいずつ放り込んでありますが、年間の手数料が1％＋ETF自体の信託報酬が0.2％程度がかかるので、ポートフォリオを、日本で売られている投信に置き換えるとどれぐらい手数料が安く済むかを検証していきたいと思います。
WealthNaviとTHEOの中間ぐらいのポートフォリオ（1月14日時点）
※両方とも最高にリスク積極型の設定です。
| 米国株 | 231,653 | 36.6% |
| 日本株 | 56,965 | 9.0% |
| 欧州株 | 57,461 | 9.1% |
| カナダ株 | 8,648 | 1.4% |
| オーストラリア株 | 17,038 | 2.7% |
| 香港株 | 8,584 | 1.4% |
| 韓国株 | 16,186 | 2.6% |
| 中国株 | 227 | 0.0% |
| シンガポール株 | 2,045 | 0.3% |
| 新興国株 | 40,419 | 6.4% |
| 米国債券 | 100,213 | 15.8% |
| ハイイールド債権 | 9,743 | 1.5% |
| 米国リート | 27,374 | 4.3% |
| 金 | 34,504 | 5.4% |
| 銀 | 1,785 | 0.3% |
| コモディティ | 9,599 | 1.5% |
| 現金 | 10,804 | 1.7% |
| 合計 | 633,249 | 100％ |
これを購入が容易な投信のカテゴリーに置き換えます。
| 米国株 | 240,301 | 38.6% |
| 日本株 | 56,965 | 9.2% |
| 欧州株 | 57,461 | 9.2% |
| オーストラリア株 | 17,038 | 2.7% |
| 香港株 | 8,584 | 1.4% |
| 新興国株 | 58,877 | 9.5% |
| 先進国債権 | 100,213 | 16.1% |
| ハイイールド債権 | 9,743 | 1.6% |
| 米国リート | 27,374 | 4.4% |
| 金 | 45,888 | 7.4% |
| 合計 | 622,445 |
今回は楽天証券で売ってるファンドに分配します。
| ファンド名 | 信託報酬 | 割合 |
| 楽天・全米株式インデックス・ファンド | 0.1296% | 12.9% |
| ｉＦｒｅｅ ＮＹダウ・インデックス | 0.2430% | 12.9% |
| ｉＦｒｅｅ Ｓ＆Ｐ５００インデックス | 0.2430% | 12.9% |
| ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ国内株式インデックス | 0.1717% | 3.1% |
| ｉＦｒｅｅ 日経２２５インデックス | 0.1717% | 3.1% |
| ｉＦｒｅｅ ＪＰＸ日経４００インデックス | 0.2106% | 3.1% |
| i-mizuho欧州株式インデックス | 0.6156% | 9.2% |
| i-mizuhoｵｰｽﾄﾗﾘｱ株式ｲﾝﾃﾞｯｸｽ | 0.6156% | 2.7% |
| 香港ハンセン指数ファンド | 0.8424% | 1.4% |
| ひとくふう新興国株式ファンド | 0.3240% | 9.5% |
| eMAXISSlim先進国債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ | 0.1836% | 16.1% |
| i-mizuhoﾊｲｲｰﾙﾄﾞ債券ｲﾝﾃﾞｯｸｽ(為替ﾍｯｼﾞなし) | 0.4320% | 1.6% |
| SMT 米国REITインデックス・オープン | 0.5940% | 4.4% |
| i-mizuhoゴールドインデックス | 0.4320% | 7.4% |
| 加重平均した信託報酬 | 0.3064% |
このとおり、ロボアドバイザーでも買い付けるETFに信託報酬が0.2％程度かかることを考えると、自力で国内投信を信託報酬0.3％で買い付けした方が安いとわかりました。
こうなったのはここ1年の信託報酬率引き下げの競争の恩恵ですね。
「国内のインデックス投信は信託報酬が安いものがないからアメリカのETFに投資する。その代わり年１％の手数料を取る」という触れ込みのロボアドバイザーですが、2017年にネットを中心に手数料が安いインデックス投信を出す競争が起こった関係で、今は十分に信託報酬が安いインデックス投信がそろっているので、「国内投信で自分でインデックス投資をすると、ロボアドバイザーより手数料と信託報酬をあわせたコストが0.9%弱も安いよ！」という逆転現象が起きています。もうロボアドバイザー解約しようかな・・・。
なお、楽天証券では銀行引き落としでの積み立ては1銘柄当たり1000円が下限ですので、オーストラリア株式インデックス、香港ハンセン指数ファンド、ハイイールド債券インデックスなどは省いてしまってもよろしいかと思います。
以上を踏まえて、少額で積み立てをするための超シンプルポートフォリオ
| 日本株 | 10% |
| アメリカ株 | 40% |
| 欧州株 | 10％ |
| 新興国株 | 10％ |
| 先進国債券 | 20％ |
| 金 | 10％ |
ポートフォリオのアドバイスは、例えばマネックス証券だったらMONEX VISIONを使うこともできますし、大手証券、銀行各社からポートフォリオ提案だけなら無料でやってくれるWEB上のツールが溢れているので、そこらへんに転がっているもので好みのバランスのものに投資すれば十分だと思います。
別に「相場急変時にロボアドバイザーが損失を自動で回避してくれるわけではなく、ただの積み立てロボット」なのですし。
